一、方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点（论文文献综述）
沈一凡[1]（2021）在《基于基金微观参与主体的基金业绩影响研究》文中进行了进一步梳理1998年,中国内地首批五家基金管理公司成立。根据Wind统计,截至2020年6月30日,中国基金总量由2001年的53只发展到6965只,基金管理规模也由818.03亿元扩大到如今的177629.50亿元,20年间增长了近216倍,跃居至全球第五。互联网的普及,带给了整个基金行业新的活力;同时,在新冠疫情、全球大放水与资产荒的联合作用下,基金逐渐成为中小投资者资产配置中不可或缺的一部分,也一度成为大众关注的焦点。然而,中国市场相比成熟市场又显得更为特殊,急速变化的市场风格、更加非理性的投资者、市场参与者与市场结构的快速进化、基金经理等从业人员较快的培养和晋升,造就了全世界独一无二的基金市场。我国的基金市场逐渐从野蛮生产的阶段迈向良序增长的阶段,在这个重要的时间点对中国基金市场进行研究,不论是对日常的投资、还是为世界提供极具中国特色的基于中国样本的本土化研究,都具有重大的意义。就整个基金市场而言,其中存在着多种多样的参与者。根据各自的职能和作用,基金直接参与主体包括了基金管理人、基金投资人与基金托管人。在我国,大部分的基金托管人为国有银行,极少涉及到具体的基金投资行为和决策。因此就投资决策而言,基金管理人与基金投资人起到了最关键的作用。基金管理人通常为依法设立的基金管理公司,由公司进行统一决策和管理,基金经理进行具体的基金投资决策。因此,就基金市场微观参与主体而言,基金投资者、基金管理公司与基金经理构成了一套完整的闭环,基金投资者通过申购赎回基金进行相关买卖操作,基金管理公司将资金交给基金经理管理,基金管理公司的企业文化和基金经理的投资能力共同决定了基金的业绩,基金投资者根据基金业绩来确定是否继续投资,基金管理公司通过基金业绩来评估基金经理。本文聚焦于基金市场主要的三大微观参与主体,分别从基金投资者、基金管理公司与基金经理出发,基于经典数理模型,构建以这三个角度为基石的基金业绩研究框架,同时结合中国特有现状,包括非理性的投资者、社保基金的委托投资与基金经理等从业人员的快速晋升与培养三个特点,进行了本土化的研究,探讨三大参与主体对基金经理投资行为与基金业绩的影响,本文得出以下主要结论:首先,从基金投资者角度出发,研究了基金流量对基金经理投资行为与基金业绩的影响,即这种流量驱动型基金风险转移（risk shifting）行为的动机和后果。本文发现:（1）我国的基金投资者存在严重的处置效应,经历了大量资金流入的基金往往会降低其冒风险程度。然而,若资金的净流入同时发生在过往获得良好业绩的基金时,基金的风险水平反而会提升。（2）基金经理往往会通过增加换手率、提高组合风险系数、提高权益持仓占比和购买更多赢家股票的方式来增加风险。（3）这种发生在高业绩的基金流量驱动型风险转移,会使基金在随后两个季度表现恶化,直到第三季度才恢复。（4）这种风险转移行为,更容易发生在那些出现高额异常净流量、业绩源于运气、成立较晚的、规模较小的基金上。其次,从基金管理公司角度出发,以具有中国特色的社保管理资格为切入点,研究了基金管理公司对基金经理投资行为及基金业绩产生的影响。本文发现:（1）被委托的社保基金拥有比同类公募基金更多的超额收益。（2）社保基金超额收益可能来源于更好的择时能力、基金管理公司内部的交叉补贴,而与可能的政治关联无关。（3）当获得社保管理资格后,基金管理公司旗下基金的整体业绩有所下降,并且投资风格会与同一管理公司旗下社保基金呈现相似的特点,其中还会出现反向交易的情况。进一步分析发现,基金管理公司内部那些业绩较差、管理规模较大的基金可能作为内部交叉补贴资金的提供方。（4）社保基金的管理有助于基金管理公司扩大市场份额,获得更多特权,如新基金的设立。最后,本文从基金经理角度出发,通过基金经理过往研究经历刻画基金经理“能力圈”,研究分析师行业研究经历对基金经理投资偏好及其业绩的影响。本文发现:（1）基金经理会在自己优势行业上进行超配,这种超配不论是相对于全市场、整个基金行业还是同类型基金均成立,同时对于优势行业的股票持有时间会更长。（2）基金经理对于优势行业的超配行为,在考虑了持仓因素后可以为基金带来相比于其他非优势行业的超额收益,同时基金经理在优势行业上具备更强的风险控制能力。（3）深入研究发现,基金经理在优势行业上具备更强的选股能力和行业择时能力,进一步证实了优势行业形成的能力圈是超配行为产生超额收益的机制之一。（4）在最后的拓展研究中,进一步证实了基金经理在优势行业上形成的优势源于行业自身、基金经理对于优势行业的政策敏感度和能力的持续扩张,而非存在私有信息。综上所述,本文将包括基金投资者、基金管理公司和基金经理三个方面的基金微观参与主体放在了统一的研究框架下,不仅对相关理论和成果起到了补充和完善,更是结合中国市场特有因素,做出了有别于其他研究的创新研究,为国内外学者研究中国基金市场提供了多样的经验证据和多方面的研究角度。
姚庆[2]（2020）在《混合型基金业绩评价 ——基于Fama-French五因子模型》文中研究指明根据2019年6月底的统计数据,我国境内共有基金管理公司124家,公募基金资产高达13.46万亿元,公募基金在机构投资者中的地位非比寻常。而A股全市场估值仍然处于有史以来最低的30%区间内,在估值如此低的区间里,只要整体经济走势和投资者信心提升,A股随时可能掀起一轮波澜壮阔的行情。因此,在当前环境下研究易于作为投资工具参与股市行情的混合型公募基金显得尤为重要。本文对基金绩效评估的文献与理论进行了较为全面的总结,结合实证研究全面地探讨了基金业绩评价的相关方法。选用其中最新的Fama-French五因子模型和中国版Fama-French因子模型用于对我国混合型公募基金进行业绩归因,并将两模型对比研究。发现中国版的Fama-French四因子模型对混合型基金收益的解释能力更强,基金收益来源主要为投资小盘成长股,大部分基金与市场收益同向但对市场收益不敏感,混合型基金投资高EP比的大盘股会削减组合回报,而投资低换手率股票获取的正向回报也是混合基金收益的一大来源。本文同样对基金经理的择时选股能力进行了研究,只有约11%的基金经理表现出择时能力。此外,我们研究了3个不同时期保持较好的择时能力的混合型基金,是否在第4时期仍能够保持相关表现,结果表明,过往的优秀择时能力确实对预测未来有一定帮助,但能够体现出这种一贯能力的基金占比仅为约10%。对混合型基金的分类研究结果表明,、蓝筹类混合基金获取超额收益的概率高于成长类,而趋势类混合基金能够在模型上体现出择时能力的占比仅4.76%。平衡型基金各方面较为均衡,投资于换手率低的股票,更易获得超额收益。本文的研究结论,对于资管行业尤其是基金公司颇有意义,采用中国版Fama-French四因子模型来对基金组合进行收益归因,有利于更全面更合理地评估投资组合收益。对于混合型基金经理而言,大部分基金不具备择时能力,投资组合向低换手率股票倾斜,保持对小盘成长股的关注更有利于获得超额收益。对于A股市场投资者,尤其是基金投资者而言,由于基金经理择时能力表现不稳定,投资混合型公募基金时,应尽量选择均衡配置的投资风格,或者是过往择时表现一直优秀的基金经理,以获取较好的回报。但考虑到能够择时的基金经理十里挑一,投资者在进行混合型基金投资时不应投资风格多变的基金经理,而是可以结合市场环境,选择各阶段择时能力都较强的基金经理,以获取超额收益。
胡伟韬[3]（2020）在《基金资金流、基金业绩与投资者选择 ——基于中国偏股型开放式公募基金的实证研究》文中提出本文研究中国公募基金的投资者在选择主动管理类基金时如何进行基金业绩评估。利用基金资金流作为投资行为的代理变量,本文发现整体上投资者会对基金收益进行风险调整,并采用风险调整后收益对基金经理的管理能力进行判断,进而做出投资决策。在所有业绩评价模型中,外部评级、市场调整收益率和CAPM模型对基金资金流的解释效果最佳,但没有证据表明投资者更青睐哪种业绩评价模型。通过多因子模型对基金收益来源进行分解后,进一步发现投资者区分收益来源的证据,特别区分市场收益和超常收益（alpha）。另外,本文还发现机构投资者不仅偏好5星评级基金,而且能够明确地区分收益来源,并追求超常收益。相反个人投资者虽然也能区分收益来源,但仅限于使用基金超越市场的收益。样本方面,本文选取2005年-2019年间,至少具有3年历史业绩的主动管理股票型和偏股混合型开放式基金。剔除QDII、指数及指数增强、ETF、港股通、市场中性策略、定开基金,以限定投资者的风险偏好。数据方面,本文对样本基金的各类收益率进行汇总,并引入加权滞后收益率以解决季度数据和月度数据不匹配的问题。实证环节,本文首先检验了历史收益率对资金流的简单解释作用,通过观察正收益率和正资金流对应频率,初步发现投资者整体会对基金业绩进行风险调整。随后的分组检验进一步证明市场风险调整后收益率对资金流的解释效果最佳。但是,通过对基金收益率进行分解,本文发现因子收益率和超常收益率整体上均对资金流有解释效果。进一步的研究发现,专业程度不同的投资者,对待因子收益率的态度不同——机构投资者基本可以区分基金收益来源,并将超常收益单独剥离出来,而个人投资者仅把市场收益从基金收益中剔除,剩余的部分作为评价基金业绩的依据。该结果与最开始的两个实验结果相契合——市场调整后的收益（排除市场因子后的收益）对资金流的解释效果最好。稳健性检验环节,本文分别采用时间截面分段检验和Bootstrap检验对结论的稳健性进行验证,结果支持实证结论。本文结果对公募行业具有一定现实意义,基金管理人可以针对不同客户设置不同的管理策略和营销方案,例如对于机构投资者可以强调基金经理获得超常收益的能力,而对于个人零售端,则更应注重产品相对于市场的表现,长期超越市场的业绩或有助于产品的募集和管理规模的扩大。
马信聪[4]（2019）在《我国绿色投资基金绩效评价的实证研究》文中进行了进一步梳理在经济新常态下,我国将逐步实现从经济高数量增长到高质量增长的转变。发展绿色经济已经成为世界各国的共识,绿色技术将成为未来的经济发展新的引擎。绿色投资基金作为绿色金融的一种重要的投资模式,对推动企业转型,支持绿色经济发展有着至关重要的作用。目前我国的绿色投资基金发展迅速,急需要建立一套完善的评价体系。因此构建一种适用的绿色投资基金绩效评价体系,对绿色投资基金的发展具有重要的理论和现实意义。本文在传统基金绩效评价的基础上,构建适用于绿色投资基金的绩效评价模型。在四因素Carhart模型基础上引入绿色因素构建五因素模型,探究绿色投资基金存在的绿色风险溢价问题。另外,为了对绿色投资基金绩效做出比较全面的分析,本文还采用了直接风险收益指标、单因素风险调整指标等多个指标及模型,尝试从各个角度对绿色投资基金进行绩效分析。本文尝试解决的问题是五因素C arhart模型及传统基金评价方法对绿色投资基金绩效评价的适用性和可靠性,同时探究绿色投资基金是否存在高于传统基金的超额收益,也即绿色溢价。本文对我国绿色投资基金绩效的实证分析,五因素Carhart模型实证结果表明绿色投资基金整体收益显着大于市场基准。风险调整后指标,即特雷诺指数、夏普指数、詹森指数及M2指数均大于零,表明绿色投资基金的业绩强于无风险收益率、市场基准及投资者的预期收益率水平。绝对收益指标分析结果表明绿色投资基金的整体表现略强于市场及传统基金。说明绿色投资基金具有一定的绿色溢价收益,市场对绿色企业比较认可。研究还发现高效率绿色投资基金的业绩表现没有优于低效率的绿色投资基金,表明市场还不能区分绿色企业的绿色技术效率的差异性;无论从整体绿色投资基金还是单只基金的绩效评价结果来看,五因素模型的适用性和可靠性都比较强;绝对收益风险指标、单因素模型指标对绿色投资基金的绩效评价表现出一定的适用性。最后,本文从实证结论出发,从绿色投资者、绿色企业、绿色投资基金管理者和政府四个层面提出了改善绿色投资基金绩效的对策建议。
李滢菱[5]（2018）在《我国开放式基金业绩评价及其影响因素研究》文中提出我国基金业成立以来,开放式基金获得了飞速的发展。在我国开放式基金虽然起步较晚,但最近几年发展非常迅速,并且基金品种也越来越多,已逐渐成为市场的主流。如何评价我国开放式基金的业绩以及基金业绩的影响因素成为国内学者重点研究的问题。本文试图弥补国内研究中基金样本较少、时间较短,分类不完全等问题,对我国各类开放式基金业绩进行更加全面、深入的研究。本文首先回顾了国内外基金业绩研究的相关文献,在对文献分析总结的基础上,提出了本文的研究思路:第一步,从样本基金收益率的统计指标入手研究基金收益率的基本特征;第二步,使用三大经典指数（Treynor指数、Sharpe指数及Jensen指数）研究各类开放式基金的总体业绩;第三步,使用T-M模型和H-M模型对基金经理的选股择时能力进行研究;第四步,利用GARCH模型对Sharpe指标进行修正,得到动态风险调整GS指标,并在此基础上研究基金的短期业绩和持续性;第五步,以该动态GS指标为被解释变量研究基金业绩的影响因素。实证结果表明,基金收益率呈尖峰肥尾,不服从正态分布;总体上我国开放式基金收益率超过无风险资产,获得了超额收益;Treynor指数和Sharpe指数相关性较强,基金的分散化投资策略能有效降低基金的非系统性风险;只有管理货币市场基金的基金经理表现出显着的正向选股择时能力,其余基金经理的表现不理想;债券型基金具有显着的持续性,货币市场型基金大多表现出反转性,其余类别开放式基金业绩持续性不显着;不同类别基金业绩的影响因素、影响方向及影响程度不尽相同,可以通过改善不同类别基金相应的敏感因素来提升其业绩。为促进我国开放式基金的健康发展,文末对基金投资者、基金经理以及基金监管部门提出了一些建议。
冯志峰[6]（2018）在《地方党委书记权力运行与制约机制研究》文中研究说明中国政治组织体系主要分为中央政权、地方政权和基层政权,由中央、省、市、县、乡五个层级组成。相对于中央政权和基层政权而言,地方政权包括省市县三级,成为我国政权系统承上启下、协调各方、高效运转、强本固基的关键枢纽,对维护党中央权威、落实中央决策部署、凝聚党心民心、决胜全面小康、不断推进中国特色社会主义伟大实践发挥着不可或缺的作用。根据《中国共产党章程》规定,中国共产党的组织体系分为中央组织、地方组织和基层组织三个层级。地方党委组织承上启下、统揽大局、协调各方、强本固基,既是中央精神的执行者和建议者,又是地方经济社会发展的决策者与领导者,承载着领导地方党的组织建设,履行落实“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局的重要职责,成为加强地方治理能力建设条块结合的交汇点,是推进国家治理体系和治理能力现代化的关键力量。地方党委书记权力运行与制约机制的科学与否,直接影响到党的执政基础。地方党委书记角色定位、职位属性与运行特性,内在地反映了地方党委组织的执政规律,蕴含着党组织权力运行与制约之道。遵循其行为之内在逻辑,地方党委书记权力运行规律可提炼为“弹性定律”,鲜明地体现出独特的“二重”性,表现为“双刃剑”的作用,既能够实现有效治理、维护社会稳定,也有可能引发权力腐败、危害人民利益,销蚀党的执政基础。地方党委书记权力腐败在内外不良因素的交互作用下,总体呈现出“十大特征”,体现为“多面人”角色,其演化逻辑可归纳为“地方党委书记权力腐败强化跃迁定律”,作为地方主导改革的改革者反而成为改革阻力制造者。为扎实有效地“改革改革者”,破除权力制约“悖论”,就必须统筹“个人修养教化、体制机制转化、社会风气净化”,构建科学系统、务实管用、操作简便的地方党委书记权力运行与制约机制。为此,必须立足于中外权力制约理论基础之上,深刻把握地方党委书记权力运行“弹性定律”诱致成因,认真分析其生成逻辑,精准提炼地方党委书记权力制约之道,努力促进“文本规定”与“实践运行”的有机融合,将“自我律动法”与“一制九转法”深度融入到地方党委书记权力制约机制之中,努力实现权力高效运行与有效制约的动态平衡,着力提高地方党委书记执政本领,提高党的执政能力,巩固党的执政地位,为实现中华民族伟大复兴提供坚强的领导核心、组织保证和力量保障,为人民群众创造美好生活。
韦弋艺[7]（2018）在《TEDA风险预算混合基金投资业绩研究》文中进行了进一步梳理证券投资基金作为一种具有专业投资、扩大投资品种和分散化风险等优点的投资方式越来越受到投资者的青睐。基金公司在研发和设计产品时通常会尝试运用各类投资技术和量化模型。合资基金公司在投资理念上更加成熟,在投资策略上有经过多年实践和试炼的量化模型,在产品开发上也更加具有创新能力。在对风险管理的强烈需求下,“风险预算”这一投资技术进入了国内各类投资者的视野。对于一个宣称运用风险预算技术的基金产品进行业绩评价研究,深入挖掘影响其业绩水平的因素,对于我国投资者和基金管理公司而言都具有较大的借鉴意义。本文的研究遵循了“是什么—为什么—怎么做”的逻辑思路,结合基金业绩评价的理论和模型,从业绩水平的评价和影响其业绩水平的因素两方面进行了实证检验和分析。实证研究中,利用2005年4月至2017年12月间不同频率的样本数据,和多个业绩评价指标对TEDA风险预算混合基金进行了业绩评价。并通过对TEDA风险预算混合基金的投资管理流程进行梳理,总结出可能对其投资业绩产生影响的11个因素,采用因子分析的方法提取出分别为表示经济和财富增长的“财富因子”、表示股票组合管理的“股票配置因子”、表示债券组合管理的“债券配置因子”和表示宏观经济上成本因素的“通胀因子”。并将TM模型和MTV模型相结合形成TM-MTV模型来进行基金投资业绩的归因分析。通过实证研究,本文发现基金在投资管理中基金经理的主动投资能力较低的问题,并根据这个问题提出相关建议。即本文的研究回答了 TEDA风险预算混合基金的业绩是什么水平、为什么会出现这样的业绩水平以及怎么做来改善和提高其业绩水平三个方面的问题。
齐晓杉[8]（2018）在《基于修正的Sharpe比率对国投瑞银白银期货进行业绩评价》文中指出期货投资基金是一种投资于期货市场的投资工具,其运作机制与证券投资基金类似,能为投资者提供更多的投资选择。但我国市场上存在着大量私募期货投资基金,用于中小投资者投资的公募期货投资基金却只有一支——国投瑞银白银期货。对该支基金进行业绩评价有利于分析期货投资基金入市面对的初始状态,为后入市的期货投资基金提供借鉴经验。本文选取了混合、股票、股票指数三种类型各两支（一支发行较早,一支与国投瑞银白银期货同期）共6支对比基金,来进行基金业绩评价。本文的主要工作为:第一,研究期货投资基金的现状,选取合适的评价模型——Sharpe比率,并对Sharpe 比率进行修正。对需要用到的EGARCH模型、VaR模型、Sharpe比率进行基础理论阐述。第二,利用EGARCH模型建立一个动态VaR模型。计算绝对VaR值,来衡量基金的风险。将动态VaR代入Sharpe比率模型替换标准差,并对Sharpe比率进行动态修正。利用修正后的动态Sharpe 比率、平均动态Sharpe 比率及N日平均动态Sharpe比率进行业绩评价,观察其变化趋势,并通过比较基金优异天数及比率来分析基金的对比表现,测算其优异概率,增加说服力。第三,选取各基金两年的数据,对对数收益率序列进行描述性统计,其形态为尖峰厚尾,因此假设服从广义误差分布（GED）来建立EGARCH模型。用EGARCH-GED模型拟合的动态VaR计算修正的动态Sharpe 比率、平均动态Sharpe 比率及N日平均动态Sharpe 比率,来进行业绩评价,发现国投瑞银白银期货的风险较小,较对比的六支基金业绩表现中上,跟随期货市场变动,受股票市场影响小,是一支适宜中小投资者将资产投向不同市场、从而分散风险的期货市场基金。
苏伟[9]（2018）在《证券公司基金评价体系研究》文中进行了进一步梳理建立科学的基金评价指标体系,可为证券公司开发以基金为基础的相关衍生产品提供风险定价依据,并对证券公司的资产管理业务开展具有实践指导意义。本文以前景理论为基础,以价值函数和效用函数为核心,构建数理模型,提出了基金价值指标（General Fund Valuation Rates）。该指标能反映基金价值主动收益率情况,丰富了传统的指标分析方法。同时,本文以基金价值指标（GFVR）为基础,建立了五星基金评价分类标准。作为基金评价体系的补充,论文还引入了辅助指标体系包括:稳定能力指标、费率指标、收益能力指标、保本能力指标、规模变动指标等。在此基础上,结合具体的证券公司,对基金评价体系进行了详细的实证研究,对基于前景理论的基金评价体系实践进行深度探索。
王伟[10]（2016）在《我国股票型开放式基金绩效评估—基于改进的Carhart四因素模型的实证研究》文中提出近年来,基金凭借“专业理财、分散风险、组合投资”的优点,获得了广大缺乏专业投资经验的普通投资者的青睐。与此同时,我国基金业发展迅速,基金管理规模不断扩大,投资品种不断丰富,监管制度不断完善,收益水平也大幅度上升。但专业的基金经理是凭借何种能力获取超额收益的,该如何评估基金绩效?这对于基金投资者、监管者和研究学者来说具有重要的理论和现实意义。本文在传统Carhart四因素模型的基础上,将基金业绩比较基准这一重要指标考虑在内,重构模型的解释变量和被解释变量,得出了改进的Carhart四因素模型,有效地提高了模型对我国证券市场的解释力度,同时通过剔除基金业绩比较基准对基金绩效的影响,能够更加精准地评估基金绩效。在实证过程中,本文选取了2006年7月之前成立的具有完整交易数据的34只股票型开放式基金作为研究样本,将基金业绩比较基准这一指标纳入本文的研究体系,在综合考虑市场不同波动阶段的基础上,运用实证分析的方法从宏观和微观两个维度对我国股票型开放式基金的绩效评估进行了深入的剖析。通过实证分析发现,改进的Carhart四因素模型提高了对我国证券市场的解释力度,同时也能更加准确地对基金绩效进行评估。
二、方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点（论文提纲范文）
（1）基于基金微观参与主体的基金业绩影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究框架与研究内容 |
| 1.2.1 研究框架 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究创新点 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 基金业绩与基金评价 |
| 2.1.1 基金业绩持续性 |
| 2.1.2 基金业绩评价 |
| 2.2 基金投资者、投资行为与业绩 |
| 2.2.1 基金投资者与历史业绩 |
| 2.2.2 投资者投资选择能力 |
| 2.2.3 基金投资者与投资行为 |
| 2.3 基金管理公司、投资行为与业绩 |
| 2.3.1 管理激励机制 |
| 2.3.2 资源优先分配 |
| 2.3.3 交叉补贴策略 |
| 2.3.4 家族共同持股 |
| 2.4 基金经理、投资行为与业绩 |
| 2.4.1 基金经理个人特征 |
| 2.4.2 基金经理信息优势 |
| 2.4.3 基金经理职业路径 |
| 2.4.4 基金经理变更替换 |
| 2.5 文献评述 |
| 3 理论分析与研究设计 |
| 3.1 基本理论 |
| 3.1.1 有效市场假说 |
| 3.1.2 委托代理理论 |
| 3.1.3 行为金融理论 |
| 3.1.4 路径依赖理论 |
| 3.2 内在联系 |
| 3.2.1 现实联系 |
| 3.2.2 理论联系 |
| 3.2.3 时间联系 |
| 3.3 基金投资者与基金业绩的理论分析与研究假设 |
| 3.3.1 理论分析 |
| 3.3.2 研究假设 |
| 3.4 基金管理公司与基金业绩的理论分析与研究假设 |
| 3.4.1 理论分析 |
| 3.4.2 研究假设 |
| 3.5 基金经理经历与基金业绩的理论分析与研究假设 |
| 3.5.1 理论分析 |
| 3.5.2 研究假设 |
| 4 基金投资者对基金业绩的影响——基于高业绩基金风险转移的视角 |
| 4.1 背景介绍 |
| 4.2 数据描述与样本选择 |
| 4.2.1 数据来源 |
| 4.2.2 变量定义 |
| 4.2.3 描述性统计 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 基金流量与业绩关系 |
| 4.3.2 基金流量与风险转移 |
| 4.3.3 基金风险转移的来源 |
| 4.3.4 基金风险转移的业绩 |
| 4.4 潜在解释 |
| 4.4.1 基金异常流量 |
| 4.4.2 基金业绩归因 |
| 4.4.3 基金相关特征 |
| 4.5 本章小结 |
| 5 基金管理公司对基金业绩的影响——基于社保基金委托投资的视角 |
| 5.1 背景介绍 |
| 5.2 机构背景与假设 |
| 5.2.1 机构背景 |
| 5.2.2 相关假设 |
| 5.3 数据描述与样本选择 |
| 5.3.1 样本选择 |
| 5.3.2 变量定义 |
| 5.3.3 描述性统计 |
| 5.4 社保基金的超额收益 |
| 5.5 社保基金超额收益的解释 |
| 5.5.1 择时能力 |
| 5.5.2 政治关联 |
| 5.5.3 交叉补贴 |
| 5.6 社保基金对基金公司及旗下基金影响 |
| 5.6.1 基金管理公司业绩 |
| 5.6.2 基金投资风格分析 |
| 5.6.3 基金业绩损益分析 |
| 5.6.4 社保基金带来的资金流入 |
| 5.6.5 社保基金带来的额外特权 |
| 5.7 本章小结 |
| 6 基金经理经历对基金业绩的影响——基于卖方分析师行业经历的视角 |
| 6.1 背景介绍 |
| 6.2 数据描述与样本选择 |
| 6.2.1 样本选择 |
| 6.2.2 变量定义 |
| 6.2.3 描述性统计 |
| 6.3 实证结果 |
| 6.3.1 优势个股和优势行业的配置决策 |
| 6.3.2 优势个股和优势行业的持有周期 |
| 6.3.3 优势个股和优势行业的配置绩效 |
| 6.3.4 优势个股和优势行业的持有风险 |
| 6.4 稳健性检验 |
| 6.4.1 行业择时能力 |
| 6.4.2 行业选股能力 |
| 6.5 进一步研究 |
| 6.5.1 优势源于行业自身 |
| 6.5.2 优势源于私有信息 |
| 6.5.3 优势源于政策敏感 |
| 6.5.4 优势源于能力扩张 |
| 6.6 本章小结 |
| 7 结论与展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究启示 |
| 7.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 博士期间成果目录 |
（2）混合型基金业绩评价 ——基于Fama-French五因子模型（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 第二节 研究框架与研究方法 |
| 第三节 研究的创新与不足之处 |
| 第二章 理论与文献综述 |
| 第一节 因子模型的发展 |
| 第二节 择时能力的评价方法 |
| 第三节 基金业绩评价研究的实践 |
| 第三章 数据与模型 |
| 第一节 数据的来源与区间选择 |
| 第二节 实证模型 |
| 一、从Markowitz理论到APT模型 |
| 二、基金绝对收益指标 |
| 三、基金经理择时选股能力的评估模型 |
| 四、因子模型 |
| 第三节 本章小结 |
| 第四章 实证分析 |
| 第一节 数据概述与模型构建 |
| 第二节 模型适用性分析 |
| 第三节 实证过程与结果 |
| 一、美国模型VS中国特色 |
| 二、基金经理的择时选股能力 |
| 三、混合型基金分类对比 |
| 第四节 本章小结 |
| 第五章 结论、建议与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）基金资金流、基金业绩与投资者选择 ——基于中国偏股型开放式公募基金的实证研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.2 研究内容和研究方法 |
| 1.3 本文贡献和创新点 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 基金业绩与基金经理能力 |
| 2.2 投资者理性与投资选择 |
| 2.3 基金资金流与基金业绩 |
| 2.4 小结 |
| 第三章 变量、样本、数据 |
| 3.1 变量定义 |
| 3.1.1 基金资金流 |
| 3.1.2 基金业绩相关变量 |
| 3.1.3 控制变量 |
| 3.2 样本选择和调整 |
| 3.2.1 样本描述性统计:资金流与控制变量 |
| 3.2.2 样本描述性统计:基金业绩相关变量 |
| 3.2.3 样本描述性统计:因子模型相关变量 |
| 3.2.4 样本描述性统计:外部评级 |
| 3.3 数据来源 |
| 3.4 数据预处理 |
| 第四章 研究方法与实证分析 |
| 4.1 历史收益对资金流的简单解释 |
| 4.2 最优组基金和最差组基金的资金流对比 |
| 4.3 超常收益率、因子收益率与资金流 |
| 4.4 国内机构与个人投资者的意见分歧 |
| 4.5 基于时间截面回归的稳健性检验 |
| 4.6 基于Bootstrap的稳健性检验 |
| 第五章 结论与不足 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 不足和改进 |
| 参考文献 |
| 附录 关于基金的分类依据 |
（4）我国绿色投资基金绩效评价的实证研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 第一节 研究背景 |
| 第二节 研究目的和意义 |
| 一、研究目的 |
| 二、研究意义 |
| 第三节 文献综述 |
| 一、国外文献综述 |
| 二、国内文献综述 |
| 三、文献评述 |
| 第四节 研究内容、方法及框架 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 三、研究框架 |
| 第五节 研究创新与不足 |
| 一、研究创新 |
| 二、研究不足 |
| 第一章 概念界定及理论基础 |
| 第一节 概念界定 |
| 一、绿色投资基金的概念 |
| 二、绿色投资基金的绿色激励 |
| 三、绿色投资基金绩效的界定 |
| 第二节 理论基础 |
| 一、绿色激励理论 |
| 二、资产组合理论 |
| 三、资本资产定价模型 |
| 四、套利定价理论 |
| 第三节 本章小结 |
| 第二章 绿色投资基金的起源和发展现状 |
| 第一节 绿色投资基金的起源 |
| 第二节 国内外绿色投资基金的发展情况 |
| 一、美国绿色投资基金发展情况 |
| 二、日本绿色投资基金发展情况 |
| 三、国内绿色投资基金发展情况 |
| 第三节 绿色投资基金存在的问题与不足 |
| 一、绿色投资基金社会资本参与积极性不高 |
| 二、绿色基金管理机制不合理 |
| 三、绿色投资基金评价体系不健全 |
| 第四节 本章小结 |
| 第三章 绿色投资基金绩效影响因素分析 |
| 第一节 绿色投资基金的规模与绩效分析 |
| 第二节 绿色投资基金的投资约束与绩效分析 |
| 第三节 绿色投资基金的绿色效率与绩效分析 |
| 第四节 其他因素与绿色投资基金绩效分析 |
| 第五节 本章小结 |
| 第四章 绿色投资基金绩效评价指标和模型的构建 |
| 第一节 直接收益与风险评价指标 |
| 第二节 风险调整的基金业绩评价方法 |
| 一、特雷诺指数 |
| 二、夏普指数 |
| 三、詹森指数 |
| 四、M2指数 |
| 第三节 多因素评价模型的构建 |
| 一、基于Carhart五因素模型 |
| 二、Carhart五因素模型因子的构建 |
| 第四节 绿色投资基金评价方法的选择 |
| 第五节 本章小结 |
| 第五章 绿色投资基金绩效评价的实证分析 |
| 第一节 数据选择与处理 |
| 一、研究样本的选择以及研究时间段的选取 |
| 二、数据来源及数据处理方法说明 |
| 第二节 绝对收益与风险的评价 |
| 第三节 风险调整后的相对收益评价 |
| 第四节 基于Carhart五因素模型的绩效评价 |
| 第五节 实证结果总结 |
| 第六章 研究结论与对策建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 对策建议 |
| 一、绿色投资者层面 |
| 二、绿色投资基金管理人层面 |
| 三、绿色企业层面 |
| 四、政府层面 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间承担的科研任务与主要成果 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（5）我国开放式基金业绩评价及其影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.3 研究思路与论文结构 |
| 1.4 创新与不足 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 国外文献综述 |
| 2.2 国内文献综述 |
| 2.3 文献总结与评述 |
| 第3章 基金业绩评价理论 |
| 3.1 传统的基金业绩评价指标 |
| 3.1.1 基金收益和风险的度量 |
| 3.1.2 经典风险调整收益评价指标 |
| 3.2 基金经理选股择时能力评价理论模型 |
| 3.2.1 T-M模型 |
| 3.2.2 H-M模型 |
| 3.3 GARCH模型修正Sharpe指标 |
| 3.3.1 GARCH模型 |
| 3.3.2 动态风险调整收益指数的建立 |
| 3.4 基金业绩影响因素 |
| 第4章 基金业绩评价实证研究 |
| 4.1 样本与数据 |
| 4.2 样本统计指标 |
| 4.2.1 股票型基金 |
| 4.2.2 混合型基金 |
| 4.2.3 债券型基金 |
| 4.2.4 货币市场型基金 |
| 4.2.5 另类投资基金 |
| 4.2.6 QDII基金 |
| 4.3 无风险收益率与市场基准组合收益率 |
| 4.3.1 无风险收益率 |
| 4.3.2 市场基准组合收益率 |
| 4.4 基金总体业绩实证分析 |
| 4.5 基金经理选股择时能力实证分析 |
| 4.6 GARCH模型修正Sharpe指标的实证分析 |
| 4.6.1 GS指标对基金业绩的考察 |
| 4.6.2 GS指标检验基金业绩持续性 |
| 4.7 基金业绩影响因素的实证分析 |
| 第5章 结论及建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 建议 |
| 参考文献 |
| 附录A MATLAB重要程序代码 |
| 致谢 |
（6）地方党委书记权力运行与制约机制研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| abstract |
| 引言 |
| 第一章 导论 |
| 一、问题聚焦与研究意义 |
| (一)现实问题聚焦 |
| (二)问题研究意义 |
| (三)问题研究价值 |
| 二、文献综述与相关评论 |
| (一)国内外相关研究文献综述与评论 |
| (二)地方党委书记权力运行与制约机制研究现状 |
| (三)地方党委书记权力运行研究方向 |
| 三、研究设计与主要框架 |
| (一)明确调查研究要素 |
| (二)科学选取研究方法 |
| (三)合理设计研究框架 |
| 四、资料来源与数据说明 |
| (一)历史文献资料来源 |
| (二)实地访谈资料来源 |
| (三)核心概念内涵界定 |
| 第二章 中外权力制约思想比较 |
| 一、权力制约的理论内涵 |
| (一)权力的本质定义 |
| (二)权力的固有特征 |
| (三)制约与监督辨析 |
| 二、中国传统权力制约理论脉络 |
| (一)中国古代权力制约思想 |
| (二)中国近代权力制约思想 |
| (三)中国现代权力制约思想 |
| 三、西方历代权力制约理论脉络 |
| (一)西方古代权力制约思想 |
| (二)西方中世纪权力制约思想 |
| (三)西方近代权力制约思想 |
| (四)西方现代权力制约思想 |
| 四、马克思主义权力制约理论脉络 |
| (一)马克思主义理论原创性权力制约思想 |
| (二)马克思主义实践开创性权力制约思想 |
| (三)马克思主义中国主体化权力制约思想 |
| 五、中外权力制约理论体系 |
| (一)以道德制约权力是实现权力制衡的先导 |
| (二)以法律制约权力是实现权力制衡的保障 |
| (三)以权力制约权力是实现权力制衡的核心 |
| (四)以权利制约权力是实现权力制衡的根本 |
| (五)以社会制约权力是实现权力制衡的依据 |
| 第三章 地方党委书记权力运行现状 |
| 一、中国共产党地方党委建制的演变 |
| (一)中国共产党成立初期地方党委建制的雏形 |
| (二)土地革命时期地方党委建制的形成 |
| (三)抗日战争时期地方党委建制的发展 |
| (四)解放战争时期地方党委建制的调整 |
| (五)中华人民共和国成立后地方党委建制的成熟 |
| 二、地方党委书记权力运行与制约的经验做法 |
| (一)地方党委书记选拔标准逐步得到明确,凸现党性坚定首要性 |
| (二)地方党委书记任用程序逐步得到规范,呈现环节设计科学性 |
| (三)地方党委书记权力运行逐步得到控制,体现流程管理严肃性 |
| (四)地方党委书记绩效考核逐步得到优化,实现评价方式合理性 |
| (五)地方党委书记权力监督逐步得到健全,展现腐败整治威慑性 |
| 三、地方党委书记队伍构成要素 |
| (一)地方党委书记职位厘定 |
| (二)地方党委书记队伍构成分析 |
| (三)地方党委书记队伍成长特征 |
| 四、地方党委书记权力运行“弹性模量定律” |
| (一)地方党委书记权力运行弹性定律的含义 |
| (二)地方党委书记权力运行弹性定律的特征 |
| (三)地方党委书记权力运行弹性定律的成因 |
| 第四章 地方党委书记权力腐败行为 |
| 一、地方党委书记权力腐败标准的衡量 |
| (一)地方党委书记权力腐败现象的界定 |
| (二)地方党委书记权力腐败标准的认定 |
| (三)地方党委书记权力腐败定义的确定 |
| 二、地方党委书记权力腐败行为的要件 |
| (一)“落马”地方党委书记性别构成 |
| (二)“落马”地方党委书记级别构成 |
| (三)“落马”地方党委书记地域分布 |
| (四)“落马”地方党委书记案发期间 |
| (五)“落马”地方党委书记案发年龄 |
| (六)“落马”地方党委书记潜伏时长 |
| (七)“落马”地方党委书记腐败类型 |
| (八)“落马”地方党委书记罪名分布 |
| (九)“落马”地方党委书记判处结果 |
| 三、地方党委书记违法乱纪的行为特征 |
| (一)违反政治纪律,挑战党中央权威 |
| (二)违反组织纪律,干部选任藏猫腻 |
| (三)违反廉洁纪律,官商勾结搞腐败 |
| (四)违反群众纪律,脱离群众捞名利 |
| (五)违反工作纪律,言行不一污形象 |
| (六)违反生活纪律,贪图享受堕牢笼 |
| 四、地方党委书记权力腐败运行轨迹 |
| (一)地方党委书记权力腐败心理的形成 |
| (二)地方党委书记权力腐败心理的转化 |
| (三)地方党委书记权力腐败心理的强化 |
| (四)地方党委书记权力腐败行为的重复 |
| (五)地方党委书记权力腐败行为的惩罚 |
| 五、地方党委书记权力腐败成因追问 |
| (一)地方党委书记心理贪欲强化是权力腐败的原始驱动力 |
| (二)地方党委书记制度规定泛化是权力腐败的外在驱动力 |
| (三)地方党委书记权力运行异化是权力腐败的内在驱动力 |
| (四)地方党委书记管理监督弱化是权力腐败的间接驱动力 |
| (五)地方党委书记人情交往物化是权力腐败的直接驱动力 |
| 第五章 地方党委书记权力制约机制 |
| 一、地方党委书记权力运行“自我律动法”的实施途径 |
| (一)加强党性修养,坚定对党忠诚执政立场 |
| (二)明确主攻方向,树立稳中求进执政目标 |
| (三)提高领导水平 带好立党为公执政队伍 |
| (四)坚持服务群众 打牢为民造福执政基础 |
| (五)发扬民主作风 完善求真务实执政机制 |
| (六)勤于学习调研 提高实干兴邦执政魄力 |
| (七)践行法治思维 形成改革创新执政方法 |
| (八)锐意攻坚克难 肩负敢于担当执政责任 |
| (九)保持党员本色 固守清正廉洁执政底线 |
| (十)加强官德修养 涵泳诚信平实执政道德 |
| 二、地方党委书记权力运行的他律途径 |
| (一)加强人才储备精准“育权”、好中选优正本清源 |
| (二)改进选任方式法定“授权”、坚持标准严格程序 |
| (三)明确权力边界科学“厘权”、合理定位职责明晰 |
| (四)科学划分权责依法“制权”、坚持原则恪守规矩 |
| (五)推进党务公开全程“晒权”、公布清单职责法定 |
| (六)设计权力流程依规“行权”、固化程序规范运行 |
| (七)加强权力制约有效“控权”、严格制度强化监督 |
| (八)优化考评机制公正“评权”、创新方式科学考核 |
| (九)完善奖惩机制规范“退权”、优胜劣汰吐故纳新 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附件 |
| 附件1 “现任”地方党委书记简明表 |
| 附件2 “落马”地方党委书记简明表 |
| 附件3 党中央制定的权力监督制度简明表 |
| 攻读博士学位期间相关学术研究成果 |
| 后记 |
（7）TEDA风险预算混合基金投资业绩研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1. 研究背景及意义 |
| 1.2. 文献综述 |
| 1.2.1. 投资组合业绩评价的文献综述 |
| 1.2.2. 投资组合业绩的影响因素的相关文献 |
| 1.3. 主要内容与研究方法 |
| 1.3.1. 主要内容 |
| 1.3.2. 研究方法 |
| 1.4. 可能的创新与存在的不足 |
| 1.4.1. 可能的创新之处 |
| 1.4.2. 存在的不足之处 |
| 第二章 理论基础 |
| 2.1. 投资组合业绩评价的基准选择 |
| 2.2. 投资组合业绩评价的模型选择 |
| 2.3. 投资组合业绩归因分析的TM模型 |
| 第三章 风险预算基金的概念与特点 |
| 3.1. 风险预算的概念和特点 |
| 3.1.1. 风险预算的内涵 |
| 3.1.2. 风险预算的特点 |
| 3.2. TEDA风险预算混合基金概况 |
| 第四章 业绩评价和归因的实证研究 |
| 4.1. 业绩评价的实证研究 |
| 4.1.1. 评价指标和基准组合的选取 |
| 4.1.2. 样本数据的选取和处理 |
| 4.1.3. 实证结果和分析 |
| 4.2. 业绩归因的实证研究 |
| 4.2.1. 研究假设的提出 |
| 4.2.2. 变量的选取 |
| 4.2.3. 样本数据的处理 |
| 4.2.4. 基于TM-MTV模型的业绩归因实证研究 |
| 第五章 主要结论和建议 |
| 5.1. 主要成果和结论 |
| 5.2. 相关建议 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（8）基于修正的Sharpe比率对国投瑞银白银期货进行业绩评价（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究现状 |
| 1.3 研究意义及研究内容 |
| 2 基础理论与方法 |
| 2.1 传统Sharpe 比率 |
| 2.2 VaR模型 |
| 2.3 EGARCH模型 |
| 3 基于动态VaR的修正Sharpe比率模型 |
| 3.1 基于EGARCH的动态VaR |
| 3.2 基于动态VaR的动态Sharpe比率及其N日平均 |
| 4 基于修正的Sharpe比率的基金业绩评价 |
| 4.1 样本数据的选取及基本统计特征 |
| 4.2 EGARCH模型建立 |
| 4.3 基于EGARCH的动态VaR |
| 4.4 基于修正的动态Sharpe比率对基金进行业绩评价 |
| 4.5 结论 |
| 5 总结与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）证券公司基金评价体系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 市场背景 |
| 1.1.2 公司背景 |
| 1.2 证券公司基金评价体系研究的意义 |
| 1.3 本文研究内容 |
| 1.4 本文研究方法 |
| 第2章 基金评价理论概述 |
| 2.1 主流基金评价理论概述 |
| 2.1.1 基金评价概念简述 |
| 2.1.2 基于指标类评估的理论研究 |
| 2.1.3 基于期望效用的理论研究 |
| 2.2 前景理论原理 |
| 2.3 基于前景理论的基金评价指标 |
| 第3章 基金评价指标体系概述 |
| 3.1 建立基金评价指标体系的目的 |
| 3.2 基金评价指标体系的原则 |
| 3.2.1 公开公正原则 |
| 3.2.2 科学性原则 |
| 3.2.3 适用于投资者原则 |
| 3.3 基金评价体系的对象 |
| 3.3.1 基金分类 |
| 3.3.2 参与评价的对象 |
| 3.4 基金业绩评价体系的内容 |
| 3.4.1 核心评价指标-GFVR |
| 3.4.2 辅助指标 |
| 3.4.3 数据来源 |
| 3.5 基金管理公司评价体系 |
| 3.5.1 基金管理公司评价对象 |
| 3.5.2 产品指标体系 |
| 3.5.3 公司评价体系 |
| 第4章 宏信证券基金评价体系可行性研究 |
| 4.1 宏信证券基本情况 |
| 4.2 国内基金评价业务评估 |
| 4.2.1 评价机构情况 |
| 4.2.2 评价机构人员情况 |
| 4.2.3 评价目标和分类方法 |
| 4.2.4 评价指标对比分析 |
| 4.3 宏信证券构建基金评价体系的意义 |
| 4.4 宏信证券基金评价体系支持方案研究 |
| 4.4.1 基本原则 |
| 4.4.2 业务组织架构及部门职责 |
| 4.4.3 公司评价体系主要业务内容 |
| 4.4.4 公司评价体系系统支持 |
| 第5章 宏信证券基金评价体系实证研究 |
| 5.1 基金评价对象的筛选 |
| 5.2 利用基金价值指标(GFVR)对基金价值进行排名 |
| 5.3 基于基金价值指标的五星分类体系 |
| 5.4 辅助指标评价 |
| 5.4.1 基金规模及变动情况 |
| 5.4.2 业绩稳定能力指标 |
| 5.4.3 仓位权重指标 |
| 5.5 基金公司的评价 |
| 5.6 基金评价方法对比——宏信证券基金评价体系优势实证分析 |
| 第6章 研究结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 存在的不足 |
| 6.3 研究建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 卷内备考表 |
（10）我国股票型开放式基金绩效评估—基于改进的Carhart四因素模型的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究内容和方法 |
| 1.3 研究创新之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 基于CAPM模型的绩效评估 |
| 2.2 基于择时能力的绩效评估 |
| 2.3 基于APT模型的绩效评价 |
| 3 理论基础 |
| 3.1 基于CAPM模型的单因素绩效评估方法 |
| 3.2 基于选股择时能力的基金绩效评估方法 |
| 3.3 基于APT模型的多因素基金绩效评估方法 |
| 4 实证部分 |
| 4.1 样本选择与数据处理 |
| 4.2 指标构建 |
| 4.3 实证过程与结果分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 结论及建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 研究建议 |
| 5.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 在学期间发表论文清单 |
| 致谢 |
四、方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点（论文参考文献）
- [1]基于基金微观参与主体的基金业绩影响研究[D]. 沈一凡. 浙江大学, 2021
- [2]混合型基金业绩评价 ——基于Fama-French五因子模型[D]. 姚庆. 上海财经大学, 2020(04)
- [3]基金资金流、基金业绩与投资者选择 ——基于中国偏股型开放式公募基金的实证研究[D]. 胡伟韬. 北京外国语大学, 2020(02)
- [4]我国绿色投资基金绩效评价的实证研究[D]. 马信聪. 福建师范大学, 2019(12)
- [5]我国开放式基金业绩评价及其影响因素研究[D]. 李滢菱. 首都经济贸易大学, 2018(12)
- [6]地方党委书记权力运行与制约机制研究[D]. 冯志峰. 中共中央党校, 2018(02)
- [7]TEDA风险预算混合基金投资业绩研究[D]. 韦弋艺. 广西大学, 2018(01)
- [8]基于修正的Sharpe比率对国投瑞银白银期货进行业绩评价[D]. 齐晓杉. 山东科技大学, 2018(03)
- [9]证券公司基金评价体系研究[D]. 苏伟. 华东理工大学, 2018(08)
- [10]我国股票型开放式基金绩效评估—基于改进的Carhart四因素模型的实证研究[D]. 王伟. 暨南大学, 2016(02)